货币对（Currency Pair）是外汇交易（Forex Trading）的核心概念，代表两种货币的相对价值与汇率变动关系，是全球最大金融市场的主要交易标的。根据 BIS 2022 年调查，全球外汇市场日均交易量已达 7.5 兆美元，每日 24 小时不间断运作，流动性极高。
本文将透过图解与重点说明，带您快速了解货币对的定义、主要分类（如美元直盘 Major Pairs、交叉盘 Cross Pairs）、交易基本原理、主要市场时段、货币对相关性，以及新手如何挑选与交易货币对，协助您轻松踏出外汇实战的第一步。
目录
1. 什么是货币对？定义与基本概念
2. 货币对的分类：美元直盘与交叉盘
3. 货币对交易的基本原理
4. 主要市场时段与流动性
5. 货币对之间的相关性
6. 常见货币对交易策略
7. 如何开始外汇交易：Titan FX 实战指南
8. 常见问题解答（FAQ）
9. 总结
1. 什么是货币对？定义与基本概念
货币对（Currency Pair）是外汇交易中的基本单位，由两种货币组成：
基础货币（Base Currency）：货币对中的第一种货币。
报价货币（Quote Currency）：货币对中的第二种货币，用来表示基础货币的兑换价值。
货币对的汇率显示一单位基础货币可兑换多少报价货币。例如：EUR/USD 表示 1 欧元可以兑换多少美元。
汇率变动范例（以EUR/USD为例）
当汇率为 1.1000 时，代表 1 欧元可兑换 1.10 美元。
若欧元升值，汇率可能上升至 1.1200，此时美元相对贬值，买入 EUR/USD 可获利。
若欧元贬值，汇率可能下跌至 1.0800，美元相对升值，卖出 EUR/USD 可获利。
货币对的价格变动，正是外汇交易者透过买卖操作赚取利润的核心来源。
市场参与者
外汇市场是全球最大金融市场，日均交易量达7.5兆美元（2022年 BIS 数据），流动性高，参与者包括：
中央银行：如 联准会、日本央行，调控货币政策影响汇率。
商业银行：提供兑换与交易服务。
投资机构：如对冲基金，透过波动获利。
零售交易者：个人透过经纪商参与交易。
延伸阅读：外汇交易基础全解析
2. 货币对的分类：美元直盘与交叉盘
货币对根据是否包含美元分为两大类：
美元直盘
美元直盘指的是包含美元（USD）的货币对，即美元作为基础货币或报价货币的货币对。这些货币对是外汇市场上最常交易的，因为美元是全球最重要的储备货币和交易货币。
交叉盘
交叉盘是指不包含美元的货币对，即这些货币对中的两种货币均不涉及美元。交叉盘的汇率通常是透过相应的美元直盘汇率计算出来的。
常见的美元直盘与交叉盘
美元直盘货币对交叉盘货币对EUR/USD（欧元/美元）EUR/JPY（欧元/日圆）USD/JPY（美元/日圆）GBP/JPY（英镑/日圆）GBP/USD（英镑/美元）EUR/GBP（欧元/英镑）USD/CHF（美元/瑞士法郎）AUD/JPY（澳元/日圆）AUD/USD（澳元/美元）CHF/JPY（瑞士法郎/日圆）USD/CAD（美元/加拿大元）—
主要区别
项目美元直盘交叉盘参与货币总是包含美元完全不包含美元流动性通常具有较高流动性相对较低，但如EUR/JPY等例外波动性通常较低通常较高，不受美元直接影响交易成本通常较低（点差较小）交易成本可能较高
主要货币对与次要货币对补充说明
分类方式说明关系说明美元直盘 / 交叉盘依据是否含有美元（USD）来分类技术分类，纯粹看有无美元主要货币对 / 次要货币对依据交易量与流动性大小来分类流动性分类，通常但不绝对与美元直盘重叠
除了美元直盘与交叉盘，市场上也常依交易量与流动性高低进行分类：
主要货币对（Major Pairs）
市场交易量最大、流动性最佳，所有主要货币对均包含美元。
交易成本低，点差小，适合所有等级交易者。
次要货币对（Minor Pairs）
部分不包含美元，属于交叉盘范围。
流动性次之，波动幅度较大，适合进阶策略运用。
主要货币对与次要货币对对照表
主要货币对次要货币对EUR/USD（欧元/美元）EUR/GBP（欧元/英镑）USD/JPY（美元/日圆）EUR/JPY（欧元/日圆）GBP/USD（英镑/美元）GBP/JPY（英镑/日圆）AUD/USD（澳元/美元）AUD/JPY（澳元/日圆）USD/CHF（美元/瑞士法郎）CHF/JPY（瑞士法郎/日圆）USD/CAD（美元/加拿大元）NZD/USD（纽西兰元/美元）
补充提醒：
主要货币对几乎全属于美元直盘。
多数交叉盘属于次要货币对，但部分流动性好的交叉盘（如EUR/JPY、GBP/JPY）也常被称为「主流交叉盘」。
3. 货币对交易的基本原理
3.1 点差
点差是货币对的买入价与卖出价之间的价差。例如USD/JPY的买价为150.10，卖价为150.08，点差为0.02日圆（即2个点）。
点差（Spread）是什么？ 探讨其定义、影响因素及计算方法
3.2 手数
手数是外汇交易的标准单位，通常1手为100,000单位的基础货币。交易1手USD/JPY意味着交易100,000美元。
手数是什么？
3.3 杠杆与保证金
杠杆是允许交易者以小额保证金控制更大规模的交易的工具。例如100倍杠杆意味着只需1,000美元的保证金即可控制100,000美元的部位。
保证金是杠杆交易中要求的最低资金，用以确保交易者能承受汇率波动带来的风险。
杠杆是什么？如何使用杠杆
3.4 多头与空头
多头：当预期USD/JPY上升时，交易者先行买入USD/JPY，即做多美元。
空头：当预期USD/JPY下降时，交易者先行卖出USD/JPY，即做空美元。
3.5 货币对的交易形式种类
在实际市场中，货币对可透过多种不同形式参与交易，常见交易产品包括：
交易形式说明适合人群即期外汇 (Spot FX)传统银行间实体外汇兑换，交割日通常为T+2大型金融机构、企业避险差价合约 (CFD)以价差赚取利润，无实物交割，杠杆灵活、进出方便一般散户、线上交易者外汇期货 (Currency Futures)交易所上市标准化合约，交割月份固定部分机构、专业投资人外汇期权 (Currency Options)拥有买入/卖出权利但无义务风险管理、套利策略外汇远期 (Forward FX)双方协议未来某日按约定汇率交割大型企业避险、跨国公司
目前 Titan FX 提供的外汇交易属于差价合约（CFD），可灵活运用杠杆、低成本参与全球主要货币对波动，无交割负担，适合短中长期灵活操作。
4. 新手如何选择货币对
作为外汇交易新手，选择合适的货币对对于学习和掌握交易技能非常重要。
以下是一些建议，帮助新手选择适合的货币对。
建议1：选择流动性高的货币对
高流动性的货币对交易量大，市场波动性较小，价格变动较稳定，适合新手交易。
常见的高流动性货币对包括：EUR/USD（欧元/美元）、USD/JPY（美元/日圆）、GBP/USD（英镑/美元）、USD/CHF（美元/瑞士法郎）等。
建议2：交易主要货币对
主要货币对由于涉及美元，通常交易量大、波动性适中、交易成本低，适合新手入门。
主要货币对包括：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD等。
建议3：避免交叉盘和小众货币对
交叉盘（如EUR/JPY、GBP/JPY）和小众货币对（如USD/ZAR、USD/TRY）波动性较大，流动性较低，价格变动更为剧烈，对新手来说风险较高，不太适合初学者。
建议4：关注自己熟悉的货币
如果已经对某些国家的经济、政治有较深入的了解，选择相关货币对会更容易上手。
例如，如果对欧洲经济较为熟悉，可以选择EUR/USD或EUR/GBP。
建议5：学习和了解基础分析和技术分析
在选择货币对之前，学习如何进行基础分析（例如经济指标、政治事件）和技术分析（例如图表模式、技术指标），能够帮助你更好地理解和预测货币对的价格变动。
建议6：使用模拟帐户进行练习
在真正投入资金之前，使用模拟帐户进行练习，熟悉交易平台和货币对的波动特性，这样可以积累经验，减少实际交易中的风险。
建议7：控制风险
无论选择哪个货币对，始终要注意控制风险。设置止损位（Stop Loss），不要过度交易，谨慎管理资金，以避免重大损失。
5. 货币对之间的相关性
货币对之间的相关性（Currency Pair Correlation）是指不同货币对价格走势之间的相互关联性。理解相关性有助于交易者进行风险管理、仓位避险与策略制定。以下是一些常见的货币对之间的相关关系及其影响因素：
正相关
当两个货币对价格通常往相同方向移动时，称为正相关。正相关的货币对之间有着相似的波动趋势。
例子1：EUR/USD 和 GBP/USD
欧元与英镑同属欧洲主要货币，与美元对比关系类似，且英国和欧元区的经济通常有一定联系。因此这两个货币对通常具有很高的正相关性，。
例子2：AUD/USD 和 NZD/USD
澳元和纽元都与商品价格高度相关，特别是受矿产、农产品价格变化影响，因此它们也往往具有正相关性。
负相关
当两个货币对的价格走势在相反方向变动时，它们被称为负相关。负相关的货币对之间的价格波动是相反的。
例子1：EUR/USD 和 USD/CHF
这两个货币对通常具有负相关性，因为当欧元对美元上涨时，美元对瑞士法郎往往下跌。
例子2：GBP/USD 和 USD/JPY
英镑对美元上涨时，通常意味着美元对日圆下跌，因此它们也经常呈现负相关性。
无相关
当两个货币对之间的价格走势没有明显的相互关联时，它们被称为无相关。无相关的货币对的价格波动彼此独立。
影响货币对相关性的因素
因素1：经济联系
两个国家之间的经济联系越紧密，相关货币对之间的正相关性可能越强。
因素2：商品价格
某些货币对，如澳元和纽元，受商品价格（如金属和农产品）的影响，因而这些货币对之间往往具有正相关性。
因素3：市场情绪
市场风险偏好或避险情绪的变化会同时影响多个货币对，例如在市场避险情绪增加时，通常会看到避险货币（如日圆和瑞士法郎）上涨。
因素4：政治事件
重大政治事件（如选举、政策变动）可以同时影响多个货币对，从而改变其相关性。
理解货币对之间的相关关系能够帮助交易者更好地预测市场走势，制定更有效的交易策略，并且更好地管理投资风险。
延伸补充：有效汇率（EER）
除了分析两个货币对之间的直接相关性，交易者也可以透过 有效汇率（Effective Exchange Rate, EER） 观察某一货币相对于多种主要外币的加权平均汇率变化，进一步掌握该货币的总体强弱与国际竞争力走势。
以下图表展示了美国与日本的有效汇率（REER）指数，以及 USD/JPY 的实际汇率走势。
从图中可以看出，当美国 REER 处于相对高位而日本 REER 走弱时，USD/JPY 汇率往往同步显示美元偏强、日圆偏弱的趋势。
这说明单国有效汇率的变化，与双边货币对的市场价格在中长期有高度联动性，适合做为观察宏观经济面与汇率平价的重要辅助指标。
观察要点：
绿线：美国有效汇率指数，显示美元对多数外币的整体强弱；
蓝线：日本有效汇率指数，显示日圆对多数外币的整体强弱；
红线：USD/JPY 即期汇率，与两国 REER 差距变化呈现相应走势。
若想进一步理解 EER 的原理及应用，请参考 👉 有效汇率（EER）分析
6. 常见货币对交易策略
外汇市场24小时运作，涵盖亚洲、欧洲与美洲三大主要时段。不同时段流动性与波动性不同，交易策略亦需灵活调整：
市场活跃时间 (GMT+8)特性与代表货币对亚洲（东京）07:00~15:00流动性稳定，适合交易 USD/JPY、AUD/USD欧洲（伦敦）15:00~00:00波动增强，EUR/USD、GBP/USD 活跃美洲（纽约）20:00~次日05:00价格剧烈波动，适合高流动性策略
延伸阅读：外汇交易时间全解析
这些时段的交错也造就了日内交易、波段交易、套利交易等策略的机会。以下为新手适用的策略分类：
策略1：日内交易
日内交易者利用短期的价格波动进行快进快出的操作，例如利用 USD/JPY 在亚洲市场时段的小幅波动进行交易。
策略2：波段交易
波段交易者会持有仓位数天至数周，利用货币对的中期趋势来赚取利润。例如当市场预期联准会加息时，可做多 USD/JPY；若欧洲经济前景改善，则可做多 EUR/USD。
策略3：趋势跟随
趋势跟随属于顺势交易的一种，根据市场的中长期趋势方向进行操作。当货币对呈现明显多头或空头趋势时，交易者会顺势进场，追随趋势延伸。例如：USD/JPY 长期上涨时逢回调做多。
策略4：套利交易（Carry Trade）
套利交易是利用两国利率差异进行的策略。由于日本的利率长期处于超低水平，投资者经常借入日圆并买入高收益货币，如美元，从而获取利差。
7. 如何开始外汇交易：Titan FX 实战指南
步骤1：选择交易平台
Titan FX 提供 3 种帐户以及 约 60 种外汇货币对，支援在 MT4 和 MT5 平台上进行交易，灵活高效，满足不同层级交易者需求。
Titan FX 外汇交易优势
优势描述高杠杆Standard与Blade帐户最高 500 倍，Micro帐户最高 1,000 倍，灵活杠杆放大操作空间。低点差竞争性 点差，如EUR/USD最低仅0.2 pips，降低交易成本。快速执行业界领先执行速度，有效降低 滑点 风险。先进平台支援 MT4 与 MT5，提供完整技术分析功能。免费工具提供 技术指标 及 EA 自动交易工具，提升交易效率。多语言支援提供中文、英文、日文客服，快速解决交易问题。教育资源提供外汇教学资源、基础知识、每日市场分析与交易策略。灵活出入金支援多种入金方式，最低入金仅需 1 美元。自动清零保障无需追加保证金，降低爆仓风险。
Titan FX的帐户种类与特征
帐户种类特征Standard帐户交易手续费免费、最高500倍杠杆、点差低于标准Blade帐户有交易手续费、最高500倍杠杆、点差低于 Standard帐户Micro帐户合约量为1,000 货币、最小可以交易100货币、最高杠杆1000倍
货币对名称Standard 均值Blade 均值EURUSD1.2 点0.2 点GBPUSD1.57 点0.57 点AUDUSD1.52 点0.52 点USDJPY1.33 点0.33 点USDCHF1.92 点0.92 点
步骤2：开立帐户
Titan FX 的开户过程简单且快速，不需要提交任何身分和住址证明即可线上开户。
Titan FX 提供 Standard 和 Blade 交易帐户。交易者可以在注册时选择不同类型的交易帐户。
Titan FX开立帐户教学
步骤3：入金
注册成功后可以向帐户入金（存款），Titan FX提供多种入金方式。其中最快速且方便的是信用卡入金。通常可即时到帐。
Titan FX信用卡入金教学
步骤4：下载交易平台
下载安装交易平台（MT4/MT5）：
Titan FX提供MT4和MT5两种交易平台（软体）。而且交易者可以在Windows、Mac、iOS（iPhone/iPad）、Android系统下载安装。
Titan FX MT5 下载安装及登入方式
Titan FX MT4 下载安装及登入方式
步骤5：下单交易：
成功登入MT4或MT5交易平台后，选择交易品种就可以进行买入或卖出交易。
Titan FX MT5介面介绍与下单方法
Titan FX MT4介面介绍与下单方法
Titan FX提供免费的交易工具（客制化指标和EA）
Titan FX致力于为交易者提供最先进的交易支持，其中包括免费的交易工具如客制化指标和EA（自动交易程式）。这些工具专为提升交易者的效率和策略精度而设计。
客制化指标可以帮助交易者更准确地分析市场走势，发现潜在的交易机会。
而EA则能自动执行预定的交易策略，避免人为情绪干扰，确保每一笔交易都能准确执行。
透过这些免费的工具，Titan FX助您在竞争激烈的金融市场中取得优势，提升您的交易表现。
所有客制化指标
EA交易程式排行榜
8. 常见问题解答（FAQ）
Q1：货币对交易如何计算盈亏？
外汇交易盈亏通常以「点（Pip）」为单位计算，盈亏金额取决于交易手数、汇率波动点数与每点价值。使用交易平台内建盈亏计算功能，可快速得出实际盈亏数字。
延伸阅读：外汇交易的基本运作机制介绍：收益和损失是怎么形成的？
Q2：外汇交易的杠杆使用有什么风险？
杠杆可放大获利，同时也会放大亏损。若未妥善设置止损，当市场反向波动时，极小的汇率变动可能快速造成资金大幅亏损，甚至触发爆仓。
Q3：外汇交易会产生隔夜利息费用吗？
当持仓跨越交易日时，交易者需支付或获取隔夜利息（Swap）。不同货币对因两国利率差异产生不同的隔夜利息，套利交易策略即源自此特性。
Q4：外汇交易适合长期投资吗？
虽然外汇属短中期交易为主，但部分大型趋势（如政策循环、长期利率差）亦可做中长线布局。不过长期投资仍需妥善控管杠杆、耐心持仓并承受波动风险。
Q5：外汇交易是否会受重大经济数据影响？
会。外汇市场高度关注各国公布的 GDP、CPI、非农就业、利率决议（如FOMC会议、BOJ会议等）等经济数据。数据公布当下常伴随剧烈波动，建议交易者特别留意重要数据时间表。
Titan FX提供经济日历与各国经济指标，助您及时追踪外汇交易资讯。
9. 总结
货币对是外汇交易的核心单位，每个货币对由基础货币与报价货币组成。透过汇率变化，交易者在不同货币间进行买卖操作以获取收益。
本文系统性介绍了货币对的定义、美元直盘与交叉盘分类、主要与次要货币对的区别、交易的基本原理（点差、手数、杠杆、多空方向）、货币对之间的相关性，以及新手适用的交易策略与货币对选择方法。
在实际交易中，选择具备流动性高、点差低、波动稳定的主要货币对（如 EUR/USD、USD/JPY）最适合新手入门。学习基本面与技术面分析，搭配模拟帐户练习与严格风控，能有效降低风险、提升交易胜率。
Titan FX 平台提供 59 种货币对、灵活杠杆、低点差、快速执行、多样化技术工具与完整教育资源，是新手与专业交易者进行货币对交易的理想选择。立即开立帐户，启动您的外汇交易实战之旅！